Katar will mit ‘Traum’-Anleihe mehr als 5 Mrd. Dollar einsammeln

Ken McCallum, Netty Idayu Ismail und Archana Narayanan

(Bloomberg) -- Katar will mit der Ausgabe einer neuen Dollar-Anleihe seine Finanzen stärken und schließt sich damit anderen Schwellenländern an, die nach den globalen Turbulenzen des letzten Monats nun wieder den Markt anzapfen.

Der weltweit größte Exporteur von Flüssigerdgas, der von S&P Global Ratings mit “AA-” eingestuft wird, vermarktet Anleihen mit fünf, zehn und 30 Jahren Laufzeit und will sich insgesamt mehr als 5 Milliarden Dollar beschaffen, sagten mit dem Vorgang vertraute Personen.

Das Golf-Emirat gewähre Anlegern hohe Aufschläge, hieß es. Bei der längsten Tranche sei die erste Preisindikation mit 4,75% angegeben worden.

Zum Vergleich: Die Rendite von Katars 6 Milliarden Dollar-Notes mit Fälligkeit 2048 beträgt 4,05%. Israel, das von S&P dasselbe Rating erhalten hat, nahm letzte Woche 5 Milliarden Dollar auf, wobei die 30-jährige Tranche 3,875% zahlt.

“Katar wird im Doppel-A-Bereich eingestuft und bietet nun eine Rendite, von der wir vor ein paar Monaten nur träumen konnten”, sagte Carl Wong, Leiter des Bereichs Fixed Income bei Avenue Asset Management Ltd. in Hongkong.

Katars fünfjährige Tranche hat eine anfängliche Spread-Indikation von 335 Basispunkten gegenüber US-Staatsanleihen, was einer Rendite von rund 3,85% entsprechen würde. Die Guidance für den 10-Jahres-Teil liegt bei 340 Basispunkten.

Die Emissionen von Staatsanleihen nehmen wieder zu, nachdem die Ausbreitung des Coronavirus und der Ölpreisverfall die Bondmärkte der Schwellen- und Entwicklungsländer im März weitgehend lahmgelegt hatte. Dubai denkt über die Ausgabe seines ersten Eurobond seit 2016 nach, verlautete aus Kreisen. Neben Israel begab zuletzt auch Panama 2,5 Milliarden Dollar an Bonds. Indonesien sammelte am Montag 4,3 Milliarden Dollar ein mit seinem größten Angebot aller Zeiten in Dollar.

“Katar hat auf allen drei Tranchen saftige Aufschläge angeboten”, sagte Chirag Doshi, Chief Investment Officer bei Qatar Insurance Company in Doha, der die Anleihen wahrscheinlich kaufen wird. “Die Emission wird voraussichtlich eine positive Nachfrage generieren und die Tür für mehr regionale Anleihenverkäufe öffnen.”

Überschrift des Artikels im Original:Qatar Looks to Raise More Than $5 Billion With ‘Dream’ Eurobond

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